A análise fundamentalista é uma abordagem utilizada por investidores para avaliar o valor intrínseco de uma empresa e identificar se suas ações estão subvalorizadas ou supervalorizadas no mercado. Ao contrário da análise técnica, que foca nos movimentos de preço e volume, a análise fundamentalista examina os fundamentos econômicos e financeiros de uma empresa. Existem diversos indicadores que os analistas utilizam para essa avaliação, e conhecer os principais é fundamental para tomar decisões informadas no mercado financeiro.
1. Lucro por Ação (LPA ou EPS – Earnings per Share)
O Lucro por Ação (LPA) é um dos indicadores mais utilizados na análise fundamentalista, pois mede a lucratividade de uma empresa em relação ao número de ações em circulação. Ele indica quanto de lucro a empresa gerou para cada ação em um determinado período, geralmente trimestral ou anual.
- Fórmula:
LPA = (Lucro Líquido – Dividendos de Ações Preferenciais) / Número de Ações em Circulação
Um LPA crescente ao longo do tempo é sinal de que a empresa está aumentando sua lucratividade, o que pode atrair mais investidores.
2. Preço/Lucro (P/L)
O Índice Preço/Lucro (P/L) é um dos indicadores mais conhecidos para avaliar se uma ação está cara ou barata. Ele compara o preço da ação com o lucro por ação da empresa, mostrando quantos anos de lucro seriam necessários para igualar o valor pago pela ação.
- Fórmula:
P/L = Preço da Ação / Lucro por Ação
Um P/L alto pode indicar que a ação está supervalorizada, enquanto um P/L baixo pode sugerir que a ação está subvalorizada. No entanto, esse indicador deve ser comparado com o de empresas do mesmo setor, pois diferentes indústrias podem ter níveis médios de P/L variados.
3. Valor Patrimonial por Ação (VPA)
O Valor Patrimonial por Ação (VPA) é outro indicador fundamentalista importante, pois mede quanto cada ação da empresa vale em relação ao patrimônio líquido da companhia. Basicamente, ele mostra o valor contábil dos ativos da empresa subtraindo suas dívidas e dividindo esse valor pelo número de ações emitidas.
- Fórmula:
VPA = Patrimônio Líquido / Número de Ações
Esse indicador é útil para avaliar se a ação está sendo negociada acima ou abaixo de seu valor contábil. Se o preço da ação estiver abaixo do VPA, pode significar
